O que é slippage?

Quando você faz uma negociação, o preço pode se mover entre o envio e a execução, ou sua ordem pode ser grande o suficiente para movê-lo sozinha. Essa diferença é o slippage.

Em uma exchange descentralizada isso é estrutural. Os preços vêm da proporção de ativos em um pool de liquidez, então cada negociação altera essa proporção. Uma negociação grande contra um pool pequeno pode ser executada vários pontos percentuais — às vezes muito mais — distante do preço cotado.

A maioria das interfaces permite definir uma tolerância de slippage: o desvio máximo que você aceita antes que a transação seja revertida. Defina apertado demais e as negociações falham (ainda consumindo gas); defina frouxo demais e você pode ser mal preenchido. Uma tolerância muito alta também expõe você a ataques sanduíche, em que um bot negocia imediatamente antes e depois de você para capturar a diferença.